O que é CDI
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. É um título de curtíssimo prazo que os bancos emitem entre si para emprestar dinheiro uns aos outros — geralmente por apenas um dia.
A taxa CDI (também chamada de "taxa DI") é a média ponderada dessas operações interbancárias diárias. Ela funciona como referência (benchmark) para praticamente toda a renda fixa no Brasil: CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e debêntures usam o CDI como base de remuneração.
Quando você vê um investimento que rende "100% do CDI", significa que ele paga exatamente a taxa CDI. Se rende "120% do CDI", paga 20% a mais que essa taxa.
CDI vs Selic: qual a diferença?
A Selic é a taxa básica de juros definida pelo Banco Central (pelo Copom). O CDI é a taxa que o mercado interbancário pratica entre si. Na prática, o CDI caminha muito próximo da Selic — geralmente 0,10 ponto percentual abaixo.
| Característica | Selic | CDI |
|---|---|---|
| Quem define | Banco Central (Copom) | Mercado interbancário |
| Frequência | A cada 45 dias | Diariamente |
| Uso principal | Referência da política monetária | Benchmark para renda fixa |
| Exemplo | Selic a 14,75% a.a. | CDI a 14,65% a.a. |
Para o investidor, a diferença prática é mínima. Quando a Selic sobe ou desce, o CDI acompanha quase imediatamente.
Por que o CDI importa para você
A grande maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil usa o CDI como referência. Quando você abre uma conta em qualquer corretora ou banco digital, vai se deparar com ofertas como:
- CDB 100% do CDI — rende exatamente a taxa CDI
- CDB 110% do CDI — rende 10% acima da taxa CDI
- LCI 90% do CDI — rende 90% da taxa CDI (mas é isento de IR)
- Fundo DI — busca acompanhar o CDI, descontada a taxa de administração
Entender o CDI permite comparar investimentos de forma justa e saber se uma oferta é boa ou ruim.
Como calcular o rendimento
Vamos a um exemplo concreto. Suponha que você invista R$ 10.000 em um CDB que paga 100% do CDI, com CDI a 14,65% ao ano, por 12 meses.
Rendimento bruto
R$ 10.000 × 14,65% = R$ 1.465,00 de rendimento bruto em 12 meses.
Desconto do Imposto de Renda
Para 12 meses, a alíquota de IR é de 17,5% (tabela regressiva). IR = R$ 1.465 × 17,5% = R$ 256,38.
Rendimento líquido
R$ 1.465,00 − R$ 256,38 = R$ 1.208,62. Seu saldo final seria R$ 11.208,62.
Agora compare com um CDB 120% do CDI nas mesmas condições:
| Investimento | Rendimento bruto | IR (17,5%) | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | R$ 1.465,00 | R$ 256,38 | R$ 1.208,62 |
| CDB 120% CDI | R$ 1.758,00 | R$ 307,65 | R$ 1.450,35 |
A diferença de 20% do CDI representa quase R$ 242 a mais no bolso em apenas um ano para um investimento de R$ 10.000.
"100% do CDI" é bom?
Depende do contexto. Veja como 100% do CDI se compara a outras opções populares:
| Investimento | Rendimento bruto (a.a.) | IR | Rendimento líquido aprox. |
|---|---|---|---|
| Poupança | ~7,44% | Isento | ~7,44% |
| CDB 100% CDI | ~14,65% | 15% a 22,5% | ~12,10% (12 meses) |
| LCI 90% CDI | ~13,19% | Isento | ~13,19% |
| Inflação (IPCA) | ~4,5% | — | — |
Mesmo um CDB simples de 100% do CDI rende significativamente mais que a poupança. E uma LCI de 90% do CDI, por ser isenta de IR, pode render ainda mais na prática. O importante é que o rendimento esteja acima da inflação — caso contrário, seu dinheiro está perdendo poder de compra.
Onde encontrar a taxa CDI atual
- Site do Banco Central do Brasil (BCB): a fonte oficial para a taxa CDI e Selic.
- B3 (bolsa de valores): publica a taxa DI diariamente.
- Apps de corretoras: Nubank, Inter, XP e outras mostram a taxa CDI atualizada.
- Sites financeiros: portais como InfoMoney, Valor Investe e Status Invest exibem a taxa atual.
A taxa CDI é atualizada diariamente em dias úteis. Para cálculos de investimento, use a taxa anualizada, que é a mais comumente divulgada.
Coloque em prática
Agora que você entende o CDI, compare investimentos de renda fixa e descubra qual rende mais para o seu perfil e prazo.
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