Como Calcular o Rendimento de um CDB

O que é CDB

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Quando você investe em um CDB, está basicamente emprestando dinheiro ao banco — e em troca, o banco paga juros a você.

O CDB é um dos investimentos de renda fixa mais populares do Brasil por ser simples, acessível (muitos começam com R$ 1) e seguro. Ele conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que garante até R$ 250.000 por CPF por instituição em caso de falência do banco.

Isso significa que, mesmo se o banco quebrar, você recebe seu dinheiro de volta (até o limite do FGC). Essa garantia torna o CDB uma das opções mais seguras do mercado.

Tipos de CDB

Existem três tipos principais, cada um com uma forma diferente de calcular o rendimento:

CDB Pós-fixado (% do CDI)

O mais comum. O rendimento é atrelado ao CDI (taxa interbancária que acompanha a Selic). Exemplos: "CDB 100% do CDI", "CDB 110% do CDI", "CDB 120% do CDI".

Se o CDI sobe, seu rendimento sobe junto. Se cai, rende menos. É ideal para quem quer acompanhar o mercado sem se preocupar com a direção dos juros.

CDB Prefixado

A taxa é definida no momento da compra e não muda. Exemplo: "CDB prefixado a 15% ao ano". Independente do que aconteça com a Selic, você recebe exatamente essa taxa.

É interessante quando você acredita que a Selic vai cair — assim, trava uma taxa alta. Mas se a Selic subir, você pode perder a oportunidade de ganhar mais.

CDB IPCA+ (inflação + taxa)

Rende a inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. Exemplo: "CDB IPCA + 6% ao ano". Garante ganho real acima da inflação, protegendo seu poder de compra.

Como calcular o rendimento bruto

Vamos calcular passo a passo com um exemplo real. Suponha que você invista R$ 10.000 em um CDB 110% do CDI, com o CDI a 14,65% ao ano, por 12 meses.

Passo 1: Calcule a taxa efetiva

Taxa do CDB = 110% × 14,65% = 16,115% ao ano

Passo 2: Calcule o rendimento bruto

Rendimento bruto = R$ 10.000 × 16,115% = R$ 1.611,50

Saldo bruto após 12 meses: R$ 10.000 + R$ 1.611,50 = R$ 11.611,50

Imposto de Renda sobre CDB

O CDB é tributado pela tabela regressiva do IR — quanto mais tempo você deixa o dinheiro investido, menos imposto paga:

Importante: o IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor total investido. E é retido automaticamente na fonte no momento do resgate.

IOF nos primeiros 30 dias

Se você resgatar o CDB nos primeiros 30 dias, também paga IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que começa em 96% do rendimento no 1º dia e vai caindo até 0% no 30º dia. Depois de 30 dias, não há mais IOF.

Rendimento líquido: cálculo completo

Continuando nosso exemplo (R$ 10.000 em CDB 110% CDI por 12 meses):

Passo 3: Calcule o IR

Para 12 meses (entre 361 e 720 dias? Não — 12 meses = 360 dias, então a alíquota é 20%).
IR = R$ 1.611,50 × 20% = R$ 322,30

Passo 4: Rendimento líquido

Rendimento líquido = R$ 1.611,50 − R$ 322,30 = R$ 1.289,20
Saldo final líquido: R$ 11.289,20

Isso equivale a uma rentabilidade líquida de 12,89% ao ano — significativamente acima da poupança e da inflação.

Se o mesmo CDB fosse mantido por 2 anos e 1 dia (721 dias), a alíquota cairia para 15%, e o rendimento líquido seria ainda maior proporcionalmente.

CDB vs Poupança vs LCI

Veja a comparação com números reais para R$ 10.000 investidos por 12 meses:

Observe que a LCI 90% do CDI, apesar de ter um percentual menor, rende mais líquido que o CDB 100% CDI por ser isenta de IR. E todos rendem significativamente mais que a poupança.

Regra prática: uma LCI/LCA que paga X% do CDI equivale a um CDB que paga aproximadamente X ÷ 0,80 = Y% do CDI (considerando IR de 20%). Então uma LCI de 90% CDI equivale a um CDB de ~112,5% CDI.

Onde investir em CDB

Os melhores CDBs geralmente não estão nos grandes bancos tradicionais. Bancos médios e digitais costumam oferecer taxas mais atrativas:

• Corretoras e plataformas: XP, Rico, BTG Pactual, Nu Invest — oferecem CDBs de diversos bancos emissores em um só lugar, facilitando a comparação.
• Bancos digitais: Nubank, Inter, C6 Bank — frequentemente oferecem CDBs com taxas competitivas de 100% a 110% do CDI para liquidez diária.
• Bancos médios: emissores como Daycoval, BMG, Sofisa — podem oferecer CDBs de 115% a 130% do CDI para prazos mais longos.

Dica importante: sempre verifique se o valor investido está dentro do limite do FGC (R$ 250.000 por CPF por instituição). Se quiser investir mais, distribua entre bancos diferentes.